januar 1966 kjørte George Pedley, en ung bonde, en traktor forbi naboens jordbruksland. Da han kjørte til Horseshoe Reef nær Tully i nordlige Queensland, Australia, brøt traktoren hans sammen. Han måtte stoppe for reparasjoner da han plutselig hørte en skarp summing fra luften. Pedley så opp til stedet der støyen ble laget, og fant ut at ikke langt fra ham hoppet et rettsformet uidentifisert metallobjekt ut av vannet i Horseshoe Reef i en vinkel på 30 til 40 grader. Etter at det ukjente objektet dykket ned i vannet igjen, stormet det inn i himmelen i rask hastighet.
George Pedri beskrev at det uidentifiserte objektet er som to store plater som henger sammen med hverandre, ca 9 meter bred og 3 meter høy. Etter hvert som antallet rapporter gradvis økte, ble «Tali Underwater Lair»-hendelsen spredt over hele verden. Mange medier har referert til denne undervanns UFO som USO.